1. Oracle据报取消与腾讯70亿美元AI芯片租赁协议

据《金融时报》报道，Oracle取消了与腾讯签订的五年期AI芯片租赁协议，原计划通过东南亚数据中心提供约10万颗先进芯片，交易估值约70亿美元。路透社未能独立核实该消息，相关公司未回应。（金融时报）

点评：海外算力租赁也受到出口管制和政策审查影响，跨境GPU供给的不确定性正在上升。

2. Google为Anthropic 190亿美元数据中心项目提供信用支持

数据中心开发商TeraWulf宣布与Google签署三项信用支持协议，为Anthropic在美国肯塔基州的三栋数据中心租约提供担保支持。项目规划约401MW IT负载，租期20年，合同承诺金额约190亿美元，预计2027年下半年开始交付。（路透社）

点评：大型云厂商的信用背书正成为AI数据中心项目融资的重要条件，也显示算力建设已形成长期租赁和资本协同模式。

3. Arm第二财季营收增长27%，数据中心CPU需求持续扩大

Arm第二财季营收达到14.4亿美元，同比增长27%，高于市场预期。公司预计第三财季营收约15.4亿美元，并称AGI CPU在2027和2028财年有望实现20亿美元销售额。Arm架构在主要云厂商服务器部署中的占比预计年底超过60%。（路透社）

点评：AI服务器不仅拉动GPU需求，也推高高能效CPU及自研芯片需求，Arm正从IP授权进一步切入数据中心芯片市场。

4. Qualcomm重申2027财年数据中心收入50亿美元目标

Qualcomm公布2026财年第四季度业绩，营收103.22亿美元，同比下降8%。公司重申2027财年数据中心业务收入目标为50亿美元，并预计非手机业务收入同比增长逾60%，数据中心芯片业务将逐步放量。（Qualcomm）

点评：手机业务承压促使Qualcomm加快向数据中心拓展，AI芯片和互连业务将成为其新的增长来源。

5. AMD因OpenAI和Meta芯片合作确认10.7亿美元非现金费用

AMD第三季度因OpenAI和Meta芯片采购协议中的股票认股权证确认10.7亿美元非现金费用，约合每股0.66美元。相关权证将在客户达到出货及其他商业里程碑后逐步归属。（路透社）

点评：以股权激励锁定长期芯片订单有助于扩大客户合作，但也会带来股东稀释和利润波动问题。

6. Figma扩大AI积分收费模式，自研模型占比持续提高

Figma表示，截至10月底，超过80%的大型付费客户每周使用AI积分；调整积分套餐后，附加积分使用率提高40%。公司扩大自研设计模型的使用比例，并上调2026年营收和营业利润率预期。（路透社）

点评：AI软件厂商正通过积分机制管理推理用量和收费，自研模型也有助于控制调用成本、改善毛利率。

7. 腾讯发布Hy4模型，限制网络安全领域的攻击性能力

腾讯发布Hy4模型，称其网络安全训练数据限定于漏洞识别和修复等防御用途，未纳入制作攻击工具和入侵系统等内容。公司计划后续公开模型权重及安全测试报告。（路透社）

点评：大模型厂商开始将安全训练边界和开放权重计划作为产品发布的重要组成部分。

8. 高盛与Apollo据报为SpaceX 400亿美元AI芯片融资寻找投资者

据彭博社报道，高盛与Apollo正为SpaceX约400亿美元AI芯片融资安排寻找投资者，部分投资者被询问是否认购最高5亿美元份额。路透社未能独立核实该报道。此前SpaceX已披露相关设备采购和租赁安排。（路透社）

点评：超大规模AI算力采购开始采用资产融资和设备租赁结构，以降低一次性资本开支对企业资产负债表的压力。

9. 美国数据中心建设遭遇选民反对，41项相关公投多数不利

路透社梳理美国本周投票的41项数据中心相关公投，除一项外均倾向反对建设；德州、佐治亚州和俄亥俄州选民选出的州长均曾承诺暂停新项目许可或收紧建设规则。（路透社）

点评：数据中心扩张面临的约束已从电力和土地延伸至地方许可与社区态度，项目选址和交付周期可能受到影响。